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此次IPO人人網計劃發行5310萬股美國存托股（ADS），發行價格預估區間在9-11美元。文件稱，人人網此次IPO的聯合主承銷商為摩根士丹利、德意志銀行和瑞士信貸，其他承銷商包括美銀美林、Jefferies、太平洋皇冠證券和Oppenheimer & Co.。

招股說明書摘要

艾瑞咨詢在2011年3月公布的數據顯示，截至2月人人網的頁面瀏覽量、訪問人數和用戶在線總時長，在中國社交互聯網平臺中處于領先，是中國最大的實名社交網絡。

用戶體驗質量在我們用戶群的持續擴大和高度參與及互動中得以體現。2011年1月至3月，月新增活躍用戶平均約為200萬。我們當前的營收來自在線廣告和互聯網增值服務（IVAS）。IVAS收入由在線游戲收入和其他IVAS收入組成。其他IVAS收入包括在糯米網提供服務和產品的商家收入，人人網開放平臺計劃及VIP成員付費應用收入。

2010年，人人網凈營收為7650萬美元，從2008年到2010年年復合增長率為135.7%。2008-2010年，來自持續經營業務的凈利潤分別為5190萬美元、-6830萬美元和-6120萬美元。

人人網這次首次公開發行的美國存托股，每股相當于3股面值為0.001美元/股的A類普通股。在此次IPO后，人人網已發行普通股，包括A類普通股和B類普通股，總數將達約11.9億股。除投票權和兌換股權外，A類普通股股東和B類普通股股東擁有相同權利。

在此次IPO后，人人網創始人、董事長和首席執行官陳一舟和SB Pan Pacific公司將分別持有公司2億7025萬8970股B類普通股和1億3512萬9480股，加上他們各自持有的A類普通股，分別擁有55.9%和33.5%的投票權。前提是：（1）承銷商不行使超額認購權，（2）我們將通過同時進行的私募方式向一批無關聯第三方投資者發行和出售3300萬股A類普通股。

競爭優勢

我們的成功及與競爭對手的差異化來自于以下優勢：

·中國最大的實名社交網絡互聯網平臺

·有多項服務和功能的集成平臺

·高度參與的用戶

·新功能和服務的快速發布

·多個穩定的收入源

·大型開放平臺擴大了我們的影響

·技術革新和面向用戶的文化

我們的戰略

我們的目標是繼續領導和定義中國社交網絡行業。我們計劃通過實施以下戰略實現目標：

·關注長期成功

·持續增強用戶體驗和提高參與度

·發展和擴大用戶群

·利用平臺和品牌進一步貨幣化

·推動我們移動平臺的使用

·尋求戰略聯盟和合作

我們的挑戰

我們預計業務及行業方面都將面臨一些風險和不確定性，包括以下與我們能力有關的因素：

·通過在我們平臺發布更多功能、服務和應用以及技術創新，提高用戶群規模和參與度

·在各個業務領域積極響應競爭

·鑒于我們經營虧損的歷史，實現和維持運營利潤

·利用用戶群進軍我們認為可與我們平臺產生聯合效應的新服務領域

·擴大糯米網在全國的社交商務服務，可能導致更大的財務虧損

·提高在線廣告和IVAS收入

·吸引和留住移動社交網絡和其他移動服務用戶

·維持品牌形象，避免出現導致負面公眾影響和損害我們名譽的事件

此外，我們預計還面臨與企業結構和中國業務活動有關的風險和不確定性，包括：

·與控制合并后的關聯實體及子公司的風險，這些公司是基于合同而非所有權控制

·與中國法規及政策有關的風險，包括與我們平臺、在線游戲和社交商務服務有關的政策風險

公司信息

公司總部位于中國北京朝陽區北三環東路8號靜安中心23/F，電話 +86 (10) 8448-1818。公司注冊地為開曼群島。公司在中國30多個城市，包括上海、廣州和武漢等設立分支機構。

股票發行

以下數據是假定承銷商不行使超額認購權的數據

公司發行42,898,711股ADS，股東出售10,201,289股ADS，總發行數53,100,000股ADS。預計IPO時每ADS價格在9-11美元。每股ADS相當于3股A類普通股。在IPO后，已發行ADS總數53,100,000股（如果承銷商完全行使超額認購權，為61,065,000股）。

同時進行的私募發行

在IPO后同時進行向一批由阿里巴巴集團、上海東方傳媒集團、中信證券的關聯實體組成的第三方投資者，同意分別但不是聯合，根據IPO價格并按照ADS與普通股比例換算的每股價格，購買累計1.1億美元A類普通股。按照IPO預估價格區間的中間值10美元/股計算，這些投資者總共將購買33,000,000股A類普通股。

與阿里巴巴有關的投資中，瑞士信貸將擔任私募發行代理機構，我們同意支付累計投資總額的3%作為私募發行費用。以上投資者都與承銷商達成協議，從招股說明書發布之日計算，在私募發行后在180天里不直接或間接出售、轉讓或處置任何A類普通股，除某些特定例外。

IPO后已發行普通股總數將達1,185,218,103股，包括（1）803,724,653股A類普通股（包括我們私募發行的33,000,000股A類普通股）和（2）405,388,450股B類普通股。

超額認購

我們同意承銷商可在招股說明發布之日起30天內，超額認購最多 7,965,000股ADS。按照我們的要求，承銷商通過定向購股計劃，預留以IPO價格向我們的董事、管理人員和職員發行的累計最多3,717,000股ADS。

收益使用

預計IPO收益和私募發行收益在5億790萬美元，如果承銷商完全行使超額認購權，收益在5億8270萬美元。收益數字已經減去了承銷折扣和傭金已經預估的發行費用，假定的發行價格為IPO預估價格的中間值10美元/股。

我們打算使用這次股票發行和私募發行的凈收益：（1）約1億8000萬美元用于投資技術和研發活動，（2）約1億8000萬美元用于擴大銷售和營銷活動，（3）余下資金用于企業一般用途，包括潛在的戰略收購和投資。

股東出售的ADS收益不計算在內。

紐約證交所代碼：RENN

股票托管銀行：花旗銀行