盡管財大氣粗的阿里金融創(chuàng)始人馬云(微博)曾多次表態(tài)，不會和銀行競爭，只是“拾遺補闕”，銀行不想做的由他們來做，但阿里金融在金融服務(wù)領(lǐng)域已形成貸款、擔保、保險、信用卡、支付結(jié)算等全流程，除了吸儲，功能與銀行相似。
民營資本到底有多想進入金融業(yè)，從阿里金融身上可見一斑。6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議上傳出消息，將鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔風險的民營銀行，這一表態(tài)立刻激發(fā)民間資本大佬的投資熱情。
6月28日的陸家嘴論壇上，也將就“如何推動民營資本進入金融業(yè)”而進行研討。參與討論的經(jīng)濟學(xué)家紛紛呼吁放開民營資本進入銀行業(yè)的政策，以解決龐大的影子銀行體系對金融業(yè)的侵蝕，引導(dǎo)民營資本來支持實體經(jīng)濟而非高利貸。
屢次突破無果
無論是2005年的非公36條，還是2010年的新36條，都曾鼓勵金融業(yè)對民營資本開放，但困難卻在暗處。
2000年，上海久先公司向人民銀行上海分行申請設(shè)立中國僑匯銀行，后者以上海銀行競爭已經(jīng)十分充分的書面理由，拒絕了久先公司的申請；2004年6月底，由中瑞財團的四大股東——泰力實業(yè)、奧康集團、神力集團以及國光投資有限公司發(fā)起籌建的建華民營銀行也沒有得到監(jiān)管部門的批復(fù)；經(jīng)濟學(xué)家徐滇慶曾經(jīng)組建長城金融研究所，試圖推動五家民營銀行的設(shè)計方案，最終也未獲批。
“引入更多的競爭，可以使整個經(jīng)濟體的利率下降，更重要的是中小民營銀行的出現(xiàn)，會更照顧中國的中小企業(yè)。”澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟師劉利剛在接受本報記者采訪時稱。
6月28日，交通銀行中國金融研究院副院長費方域也向本報記者表示，民營資本進入銀行業(yè)，早在二十年前就已經(jīng)有過先例，只不過當時成立的銀行，目前的規(guī)模依然很小，只是地方性銀行，比如浙江的泰隆銀行、稠州銀行，江蘇的常熟農(nóng)商行等，現(xiàn)在業(yè)界希望看到的是國家能夠放開設(shè)立民營資本全資控股的銀行，而并非只是參股。
小貸公司和村鎮(zhèn)銀行是政策準入限制的典型樣本。
“在之前的政策制度下，像馬云這樣的民營企業(yè)家要想辦一家銀行難度不小。這幾年小貸公司在全國遍地開花，已經(jīng)達到數(shù)千家之多，小貸公司可以由民營企業(yè)控股，但由小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行，民資就會喪失控制權(quán)。根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行發(fā)起銀行的持股比例限制為15%，如浙江瑞安華峰小貸公司想轉(zhuǎn)制，溫州市政府也曾想借此樹立示范效應(yīng)，但在發(fā)起人、控股權(quán)、監(jiān)管方等制度天花板長期無法突破后，該公司意欲借道香港成立專業(yè)財務(wù)公司。”溫州市金融辦一位負責人也向本報記者表示。
政策放開仍謹慎
政策已經(jīng)放出信號，但恐難無法立竿見影。
此前，社科院金融研究所研究員易憲容受訪時表示，最近要求銀行業(yè)對民營資本開放的呼聲越來越高，政府首先要思考的問題是，民營資本為何要進入銀行業(yè)？是由于這些資本進入銀行業(yè)有利于形成有效的市場競爭機制嗎？
“可以說，只要銀行利率不實現(xiàn)市場化，只要政府對銀行進行價格管制及信貸規(guī)模管制，那么無論是何種資本進入銀行業(yè)，都是無法形成有效市場機制的，銀行業(yè)的競爭只能是信貸規(guī)模的競爭而不是風險定價的競爭，有效市場價格機制根本無法形成。民營資本之所以要突破國有資本對銀行業(yè)的壟斷，最為根本的問題是最近國內(nèi)投資市場發(fā)生了較大變化，無論是股市還是房地產(chǎn)市場，都將面臨較大風險。而在民營資本看來，利潤高而又風險低的行業(yè)只剩下幾個嚴重壟斷性行業(yè)。”易憲容分析說。
易憲容也建議，對民營資本進入銀行業(yè)要慎重之慎重，因為存在最大的問題就是現(xiàn)代銀行是對存貸款風險的定價，而這種定價必須要有長期演化而成的信用來擔保，如果民營資本沒有這種信用，那么民營資本進入銀行業(yè)的信用就得由政府來擔保。即使是管理十分嚴格、操作流程比較清晰的國內(nèi)銀行，銀行工作人員盜用銀行資產(chǎn)的情況也時有發(fā)生。如果讓民營資本進入銀行業(yè)，私人銀行主事者要盜用存款人的資產(chǎn)更是易如反掌，而且在短時間得以完成。當這種情況發(fā)生，存款人在民營銀行的資產(chǎn)將面臨著巨大風險。
而在陸家嘴論壇上，無論是銀行業(yè)人士還是經(jīng)濟學(xué)界，都普遍認為，在目前的基礎(chǔ)上放開民營資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行和中小銀行，是民營資本穩(wěn)健進入銀行業(yè)的路徑。
費方域受訪時表示，應(yīng)該選取那些經(jīng)過數(shù)年市場考驗、做得規(guī)范的小貸公司、擔保公司，升格為民營銀行，這樣從審批來說相對容易，風險比較小，而不是平地拔起式地捧幾個民企組建銀行。
“另外一種方式是推動地方政府從地方性銀行中退出，將地方性銀行改造成真正的民營銀行，但是這種方式難度很大，地方政府不會輕易把掌握的金融資源輕易地放手，尤其很多地方性銀行也在爭著上市，讓他們把手里的銀行股權(quán)轉(zhuǎn)賣給民營資本，沒有相當好的溢價，沒有一個地方政府會愿意。”上海重陽投資管理有限公司總裁王慶坦言。
民資銀行樣本
民營資本控股的銀行，必然會增加銀行業(yè)整體風險嗎？
從1993年改制成立的浙江泰隆銀行，在其股東中，身份全是清一色的民營企業(yè)和自然人，另外還有浙商銀行、臺州商業(yè)銀行、稠州銀行，民營資本最發(fā)達的前沿地區(qū)，并非滿眼全是高利貸和“跑路人”，這些銀行盡管經(jīng)營區(qū)域只在江浙滬地區(qū)，但是無論從存貸比、營業(yè)利潤、不良率控制的指標上，都明顯領(lǐng)先于大中銀行。
“現(xiàn)在，就連招商銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行，甚至四大國有商業(yè)銀行，都開始有意識地學(xué)習(xí)借鑒這些民資銀行的經(jīng)營模式，只要制度配套完善，民營資本不僅不會增加風險，還會成為現(xiàn)有銀行體系的重要補充。”上海杉杉創(chuàng)暉創(chuàng)業(yè)董事長宮毅分析指出。
費方域也表示，放寬民營資本進入銀行業(yè)，需要有三大重要前提，首先就是利率市場化，這是放開銀行業(yè)準入的關(guān)鍵，如果利率水平被人為干預(yù)，那么資金的供求都會扭曲，進而影響到銀行市場的準入決策，此時放開銀行業(yè)準入，無非是以錯誤的價格信號、吸引不恰當?shù)臋C構(gòu)進入市場，短期之內(nèi)可能有助于資金配置效率提高，但長期來看，卻埋下了深深的風險。
“第二個是建立適應(yīng)中小銀行的監(jiān)管體系，中小銀行尤其是剛剛以民資形態(tài)進入的民營銀行，在生存環(huán)境與經(jīng)營模式上與傳統(tǒng)銀行都不盡一致，需要建立符合其自身特點的監(jiān)管體系。此外，還需要完善退出機制，只有及時清除經(jīng)營不善的銀行，才能保證銀行業(yè)的健康發(fā)展，完善退出機制，是真正放開銀行業(yè)準入的重要前提。”費方域稱。 |
浙公網(wǎng)安備 33038102330897號